الاقتصاد والتنمية المستدامةمجلـة 681 -861ص )، 3202( 20/ العـــذد:60:المجلذ 6897-1662 : NSSI :NSSIE3772-6062 868 المؤلف المزشل.* . -الواقع و الأفاق –التكنولوجيا المالية كدعامة لتحقيق الشمول المالي في الجزائر aireglA ni noisulcni laicnanif gniveihca rof rallip a sa hcetniF .- stcepsorp dna ytilaer - * 8فاًزة بىشىاف -vinu@fanehcuob.f، )الجصاةس( حامػة مدمد الؼٍسف مظاغدًة طوق أهساض 1 zd.sarhakuos 0636/93/83اليشز: تاريخ 0636/83/83تاريخ اللبىل: 0636/03/66تاريخ الاشتلام: :مصتخلص جظعى هذر الوزكذة الثدةُذة ئتذى جظذلُؽ الظذو غ ذى مفهذذذذذذذذذذذذوا الحىيولوحُذذذذذذذذذذذذا االإالُذذذذذذذذذذذذة أهمُ ذذذذذذذذذذذذا هُفُذذذذذذذذذذذذة ئطذذذذحفالب الثيذذذذون ػذذذذسوات الحىيولوحُذذذذا االإالُذذذذة مذذذذٌ الحػذذا ه اللذذاةن مُ مذذا ممذذا ًةذذدا ميذذ ة الؼذذس حه، مذذذذذذذذذذؼ ئللذذذذذذذذذا الظذذذذذذذذذو غ ذذذذذذذذذذى اكذذذذذذذذذذؼ الي ذذذذذذذذذاا االإيذذذذذذذذذذس ئطحػمل ، كد 8213-2213خلاٌ الفترب الجصاةسي دلُ ذذذذ الو،ذذذذفص ، ثو،ذذذذلد الدزاطذذذذة ئتذذذذى االإذذذذيلت الح مجموغذة مذذٌ تطذذحًحاحات أهمهذذا طذذػف مظذذحٍو ات الؼذذذذذذذمٌو االإذذذذذذذات ذذذذذذذ الجصاةذذذذذذذس وخُجذذذذذذذة طذذذذذذذػف مإػذذذذذذذس ،ذذذذذٌو ئطذذذذذحةداا اليذذذذذدمات االإالُذذذذذة االإيذذذذذس ُة ، الأمس الري ٌظحوحب طس زب الؤطساع جظَس ؼ ثحذرب . يس الجصاةسي الؤمحيازات االإالُة لاخل الجهاش االإ الؼذذذمٌو االإذذذات ، الحىيولوحُذذذا الكلمـــالم المحتا :ـــ : االإالُذذذذذذذذذذذذة ، اليذذذذذذذذذذذذدمات االإالُذذذذذذذذذذذذة ، الي ذذذذذذذذذذذذاا االإيذذذذذذذذذذذذس الجصاةسي .34P، 41O،12G : LEJتصي:ف : tcartsbA eht no thgil sdehs repap hcraeser sihT sti ,ygolonhcet laicnanif fo tpecnoc laicnanif dna sknab woh dna ,ecnatropmi eht morf tifeneb seinapmoc ygolonhcet ot meht neewteb noitarepooc gnitsixe desucof eW .stseretni seitrap htob llifluf gnirud metsys gniknab naireglA eht no evitpircsed A .7102-1102 doirep eht a ot tcudnoc dna desu si dohtem lacitylana fo tnatropmi tsom eht ;snoisulcnoc fo tes laicnanif fo slevel kaew eht si hcihw kaew eht yb desuac ,aireglA ni noisulcni fo esu kaew eht dna ssecca fo rotacidni ecaf oT .secivres gniknab dna laicnanif ecap eht fo noitarelecca eht ssenkaew siht eht nihtiw noitavonni laicnanif fo ylhgih si metsys gniknab naireglA .deriuqer laicnanif ,noisulcni laicnanif :sdrow yeK eht ,secivres laicnanif ,ygolonhcet .metsys gniknab naireglA 4P ,41O , 12G : sedoC noitacifissalC leJ . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 961 ملذم الفػ مالحأرحر بدأت مؼسلب، بظسغة االإاض ي الػلد زمدا غ ى االإالُة الحىيولوحُا ثؼوزت مالُة خدمات ل هوز الظبُلي ا الهاةل الحلدا الحللُدًة، كد مهد االإالُة اليدمات كؼاع ال واحص هةحرا ثلليد االإثحىسب اليدمات االإات ، بفظل الؼمو ٌ لحدلُم هثحرب ئمياوات ثو س مالًظثة طُما لا االإالُة، اليدمات غ ى ال يو ٌ ئمياوُة التي واود جػُم تكحيالًة االإالًة الٍس فُة . الياةُة االإياػم ٌػِؼوه الرًٌ للأشياص طو ثصاًد اهحماا الثيون االإسهٍص ة مالؼمٌو االإات لد ا،ثذ مٌ الظس زب ئغدال الؼمٌو االإات ب دف ٍش الب الوع ، هرا خؼؽ اطتراثُجُات اطحةداا الحىيولوحُا االإالُة لزاطة مدى غلاكة الؼمٌو االإات مالحىيولوحُا االإالُة الري مد ز طِظاغد ثدلُم الأهداف الحللُدًة للثيون االإسهٍص ة . غلُه أ،ثدد الحىيولوحُا االإالُة الػمول الفلسي ليل االإساخل االإالُة الىةحر مٌ الد ٌ ، أ،ثذ الؼغل الؼاغل لها هو هُفُة تطحفالب مٌ الحىيولوحُا االإالُة لحدلُم أبػال الحىيولوحُا الػاالإُة الؤطخةمازات خللحهالؼمٌو االإات ، خا،ة بػد اليمو الظَس ؼ الري مفظل، خُث لوخظ الىةحر مٌ الد ٌ أوه ملوب وموها ئطحمساز ئتى الحوكػات جؼحر ،االإالُة ذلً أمةلة مٌ ثدٍز جُا ثدظيا االإالُة ث ظ اليدمات ثلدًن مظحوى الحىيولوحُا ئطحةداا ًمىٌ ػسح الظإاٌ مٌ هيا ... الآت اليسف أحهصب الس ب ، بؼاكات الؤةحماه ، مؼاكات ;السةِس ي الحات في تعزيز و دعم الشمىل المالي ؟ و ماهي إوعكاشاتها على اللطاع ما دور التكىىلىج:ا المال: ؟ المصزفي الجزائزي الإطار المحاه:مي للشمىل المالي : .8 االإات الؼمو ٌ ميؼ ح ، ظهس noisulcni laicnanif ٌػسف هرلً مالإخحوا االإات ئوجلترا، ػسق حيوب االإالُة اليدمات غٌ " وثزفت ليشىن " لزاطة 3991 الػاا مسب لأ ٌ االإيس ُة، ل يدمات ػلُا االإيؼلة طياه ،و ٌ غ ى الثيون أخد سع ئغلاق أرس ي ا خُث ثيا ٌ ،و ٌ مددلات لو،ف أ طؼ بؼيل مسب لأ ٌ االإات الؼمو ٌ ميؼ ح ئطحةدا 9991 الػاا .)62، ،فدة 7213(غثد الله، االإحو سب. االإالُة اليدمات ئتى الأ سال محهىم الشمىل المالي : 1.1 هو ثمىحه الأ سال الؼسوات مٌ الو،ٌو ئتى ميحجات خدمات مالُة مفُدب بأطػاز بظُؼة ثلبي اخحُاحات ن مٌ مػاملات مد وغات اةحماه ثأمحه، ًحن ثلدًمها لهن مؼٍس لة بىشىاف فاًزة 378 ثو حر اليدمات االإالُة مظاغدب الػاةلات الؼسوات غ ى الحةؼُؽ ليل ش ي طهلة بظُؼة مٌ الأهداف ػٍو لة الأحل ئتى خالات الؼوازب غحر االإحوكػة ئلازب االإةاػس مواحهة اليدمات االإالُة هو ما ًمىٌ أه ًدظٌ خُات ن بؼيل غاا. " تلزيز غيواه ثدد 4102 غاا اليالز ثلٍس س االإات الؼمو ٌ الد ت الثيً ٌػسف (مٌ زحب، االإالُة اليدمات جظحةدا التي الؼسوات أ الأشياص ىظثة العالمي " المال: التىم: .)3، ،فدة 9213 مالًظثة للمإطظة التي جػاىص مٌ طو الؤخحوا االإات هو غملُة ثلٍس بُة ل يدمات االإالُة مٌ كثل الليوات الحمٍو لُة الحللُدًة، ظُفحه الأطاطُة ثحمةل مواحهة الؤطحجامة الظغوػات الحمٍو لُة الداخلُة التي جػاىص م ا االإإطظات خيو،ا اليغحرب االإحوطؼة االإليُة ل د هثحر مٌ الحمٍو الثييص و سا ل لُلة ثسهُث ا اليؼسب، خُث اوه لا ًملً رلا ة هرا اليوع مٌ االإإطظات ذات االإةاػس الػالُة، ب را االإػنى ًيثذ اليؼس جظمذ له محمٍو ل الؤخحوا االإات االإمس ال حمي ودو ثسكُة الظاخة االإالُة كيد الس ؼ مٌ مػدٌ ولد ٍ ة الؤكحيال . )623، ،فدة 7213(موػياف، etar gniknab ehT الػؼٍسٌ مجموغة كالب غلي ا اثفم التي الػاالإُة االإات الؼمو ٌ كُاض مإػسات ثحمةل هما laicnaniF rof pihsrentraP labolG )IFPG(الػاالإُة السامؼة ثو،ُة مؼ )02G( مجموغة التي جػحمد غ ى الوػني، الػالمي االإات الؼمو ٌ مُاوات حهول لدغن ،noisulcnI زةِظُة ثسهص أبػال رلارة كُاض ثيا لد هر االإإػسات االإات ، الؼمو ٌ كُاض مإػسات مٌ أطاطُة حولب ه ; أهثر بظُؼة بوطاةل ثيلفة مأكل االإالُة اليدمة ئتى الو،و ٌ غ ى مدى طهولة االإالُة؛ اليدمات غ ى ال يو ٌ  االإالُة؛ اليدمات اطحةداا  .)6:، ،فدة 9213موغا ُة، (مٌ كُدب االإالُة. اليدمات حولب  : ُماً االإات للؼمو ٌ الأهداف الأطاطُة ًمىٌ ث يُص :المالي الشمىل أهذاف 1.2 الو،ٌو ئتى االإؼاَز ؼ اليغحرب االإحوطؼة االإحياهُة اليغس لمجها ماللؼاع االإات  السطمي غٌ ػٍس م ثلدًن اليدمات االإالُة االإياطثة لها؛ االإواػيحه لحػٍسف االإالُة، االإيحجات اليدمات ئتى االإجحمؼ ئات وا ة ،و ٌ جػٍص ص  ظس هن لحدظحه م ا تطحفالب غلي ا ال يو ٌ هُفُة اليدمات االإالُة مأهمُة تكحيالًة؛ تححماغُة . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 171 الؼمٌو ( ٍس م الػمل الؤكلُمي لحػٍص ص تكحيالي؛ اليمو ال س الػمل مؼاَز ؼ جػٍص ص  )7، ،فدة 8213االإات ، خلم سص غمل حدًدب الأمس الري طِظاهن ل ؼ عجلة ومو تكحيال ميه  (أمو خفع مػدلات الثؼالة الفلس ثدظحه ثوشَؼ الدخل ز ؼ مظحوى االإػِؼة؛ ):2، ،فدة 7213لًة، الس ؼ مٌ ػالُة الظُاطة اليلدًة خُث اه اليفوذ ئتى اليدمات االإالُة طُػصش  الؼلب الى الؤطخةماز ، ًيثذ ئحمات الؼلب الؤطخةماز أهثر خظاطُة للظُاطة اليلدًة مٌ خلاٌ ٍش الب مس وة مػدٌ الؤكساض؛ ٌػصش سص الحيا ع محه االإإطظات االإالُة مٌ خلاٌ الػمل غ ى ثيوع ميحجات ا  ، ،فدة :213(ػسش ي، الؤهحماا مجولت ا لجلب االإٍص د مٌ الػملا االإظخةمٍس ٌ. )332 تعزيز الشمىل المالي : أهم: 1.3 زغن الحؼوز الهاةل الىثحر ثىيولوحُا االإػلومات الؤثياٌ ظهوز الػدًد مٌ اليدمات االإالُة االإثحىسب ثدظحه سص ،ولها للأ سال، ئلا أوه خظب الؤخياةُات الد لُة أوه ماشاٌ هيان ىظثة هثحرب مٌ طياه الػالن الثالغحه لا ًديلوه غ ى اليدمات االإالُة ذلً ثسحؼ أهمُة جػٍص ص جػمُن الؼمٌو لمإػس الػالمي لحػمُن اليدمات االإالُة، غلُه لا ل االإات الؤكحيال ئتى ثأرحر الؤكحيالي الؤححماع غ ى الد ٌ هماً خُث ; ًلػب الؼمٌو االإات ل زا مهما ثدغُن الؤطحلساز االإات ، خُث أه ئغحمال الأطس  لثيون ًٍص د مٌ حجن الولاتؼ االإحو سب لدى الثيون مما ًس ؼ مٌ جػاملات ا االإالُة غ ى ا كدزب الثيً غ ى ئمحياص اليدمات خا،ة ترات تشمات، غحر أوه االإلامل ثوطؼ الثيً اللس ض ًجب أه ًلتره مسكامة ميس ُة ػالة مٌ أحل ثدغُن الؤطحلساز اللؼاع؛ كحيالي، ذلً مٌ خلاٌ لمجه لقتكحيال ٌػحبر الؼمٌو االإات هأخد زواةص اليمو الؤ  ٌظاغد الؼمٌو االإات غحر السطمي للأ سال االإإطظات لاخل الؤكحيال السطمي، خُث غ ى ثللُل حجن الؤكحيال غحر السطمي مما ًإلي ئتى ثو حر ػفا ُة أهبر االإػاملات لاا االإات ؛االإالُة مٌ خلاٌ ألُات السكامة الؤػساف ثفػُل ل ز هُئات الؤطحػ )432، ،فدة :213(ػسش ي، بىشىاف فاًزة 678 ئهحمامه الىثحر مالػامل الؤححماع خيو،ا الفلسا مدد لي الدخل، ميه ًمىٌ  (،ازي، ثددًات ت سال أص اب االإؼاَز ؼ اليغحرب مٌ الو،ٌو ئتى اليدمات االإالُة. )146، ،فدة 1313الثيون االإسهٍص ة ئخحوا أىؼؼة ميون ال ل السكامة غلي ا، دون تحل:م الشمىل المالي : تحىل التي العلبالم 2.5 االإالُة الأطاطُة، اليدمات غ ى الؼسوات الأ سال خيو ٌ ل ه غدب غوامل ثدو ٌ هيان حذ ٌػاىص مٌ ،ػوبة ػسوات أشياص مٌ االإيازف مؼ ًحػامل لا ممٌ الثػع واه ئذا وفظُة ئلاٍز ة اكحيالًة مالًة خواحص بظبب ذلً مٌ ثدسا الغالثُة اه ميس ُة خظامات الةلة ...، هرا اىػداا ثلدًمها ًًثغ التي الوراةم حجن االإظا ة، بػد الحيلفة، كثُل مٌ % مٌ الأ سال ًجد ه ،ػوبة حذ خظاب مييص بظبب ئ حلازهن17الؤػاز وجد اه أهثر مٌ مٌ اثهئطحفال خاةلا ل ه ال واحص هر الأشياص مٌ الػدًد ٍ سى االإحاخة، الأمواٌ ئتى الظٌ طياه هثاز الؼثاب الًظا الفلسا غ ى غالب ال واحص هر االإالُة، ثإرس اليدمات غحرهن . غ ى ثأرحرها أهثر مٌ االإهاحٍسٌ الي امُحه غحر الػماٌ الٍس فُة االإياػم مٌ ذلً اه طُلة الٍس فُة االإياػم للميازف الفسغُة االإياثب ئوخؼاز زكػة واود ئذا خظاب لفحذ راةم ثلدًن ئػتراػات ثيوه اليدمات، زبما غ ى ال يو ٌ ثيالُف ًٍص د أه ػأوه و سا االإهاحٍسٌ أ السطمي، غحر اللؼاع الٍس فُة االإياػم الػاملحه ئطخثػال طبثا ميس . الؤكامة طيد أ الظساةب، طدال ،ولات أ السطمُة الس اثب هؼوف ثو س لػدا الؤػاز الظوق هُيل االإات اللؼاع ثؼوز مدزحة االإات الؼمو ٌ الهُى ًحأرس االإظحوى غ ى طمة الياملة غحر االإيا ظة االإػلومات ثمارل غدا غٌ الياش ئ الظوق ئخفاق ٌػد الحي ُمي، وليا االإياطثة الظوامؽ غُاب ظل ٌظبب أه ًمىٌ االإػلومات ثمارل ، ػدا االإالُة ل يدمات سغ ئتى ثإلي مػيٍو ة مةاػس الظياه مٌ مػُية موغةلمج مالًظثة تةحماىص الػسض ثيلفة مٌ ثٍص د أه الظوق ثسهحز ئتى ثإلي أه ًمىٌ الياملة غحر مدًووُة، االإيا ظة ئتى الػسض الٍس فُة للمياػم مالًظثة الػسض ولص مٌ ذلً غٌ ًيجن ما الظوق مؼ ثجص الحمٍو ل الفلحرب . ماليدمات للحأرس غسطة ًجػلها أه االإالُة اللؼاغات الحيوع ئىػداا ػأه مٌ أهمُة مدى ً هس الظوق ئخفاكات مٌ اليوع هرا الػسض، خد ذ ماطحلساز ٍ ةل اليازحُة (مإثمس الأمن االإيا ظة الؤخحوا االإات ػالُة جػٍص ص طس زب ذلً مما طلُمة أو مة طؼ .):-9، اليفدات 5213االإحددب للحجازب الحيمُة، . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 371 الؼمالُة أًسليدا الػ مى لبًر ؼاوُا االإحددب االإملىة االإالُة اليدمات هُئة أػازت كد اليدمات غ ى ال يو ٌ الحفىحر غٌ االإيةفع الدخل ذ ي الظياه ثسلع طُاطات حول ئتى ثحػلم ،ازمة ػس ػا ثفسض التي الأمواٌ غظل ميا دة أو مة الظُاطات هر مٌ االإالُة، الري الصبوه طد الحدحز ئتى ثإلي التي الؤطخةماز الؤلخاز أو مة الؤكامة، مياه الهٍو ة مارثات ئتى ال احة ًلغ ما ولدا ، االإد وغة تححماع الظماه ئطحدلاكات طػُفة ، كُمة ًمةل . السطمي االإيس ُة اليدمات اطحةداا خدمات غ ى ال يو ٌ الفسص جظا ي ثظمٌ طُاطات طؼ جظحدع ال احة واود ئذا ئخحلاٌ مٌ الحللُل ًساعى ي ا أه ًًثغ الظُاطات هر ثيمُن اه الحيلفة مِظوزب مالُة . الؤوياف الىفا ب ثدلُم ػواغل محه ثواشه ئًجال ػٍسم غٌ ممىٌ خد ألىى ئتى الظوق . ygolonhcet laicnaniFماه: التكىىلىج:ا المال: .2 السكمي الػالمي ًحػحه غلُيا هن تكحياليالإواهثة الحؼوز ال ا،ل الي اا الحىيولوحُات االإثحىسب الحػلن م ا، لأه اكؼ ال اٌ ًحؼلب ثؼثُم مياهت حدًدب زغن مةاػسها الجدًدب. محهىم التكىىلىج:ا المال: : 2.1 ئخحيازا ًسمص لها الحىيولوحُا االإالُة ه غملُة لمج الحىيولوحُا بػالن االإاٌ تغماٌ، االإالُة الأطالُب الإيا ظة جظعى التي تمحيازات ليُاتالح ه ، hcetnif أ hceTniF مذ لحدظحه الحلاوة جظحةدا واػئة ،ياغة خُث أن ا جػحبر االإالُة، اليدمات ثلدًن غيد الحللُدًة الهواثف اطحةداا ئتى الؤػازب ًمىٌ الحىيولوحُا هر غٌ همةاٌ الحمٍو ل، مجاٌ الأىؼؼة غبر تطخةماز خدمات هرلً اليلٍو ة، مالثيون ٌػسف ما أ االإيس ُة اليدمات الرهُة الػملات السكمُة االإؼفسب التي ت دف ئتى حػل اليدمات االإالُة محيا ٌ االإدمو ٌ الهاثف )81، ،فدة :213(شا ٍ ة طػُدب، الجمُؼ. ئتى ثللُل غدل ثيلفة االإػاملات االإسثثؼة ماليدمات االإالُة الحىيولوحُا االإالُة ثسمص أ لُا ٌظحمس ومو الحىيولوحُا االإالُة، اليدمات اليُازات ثِظحر مٌ مٍص د ثو حرالحللُدًة، ،وزب االإٍص د مٌ الحؼوز الحلني الؤمداع، هو ما ًم غلُيا غ ى امحدال الد ٌ ، زأطُا لوكوف غ ى حواوب هر الحىيولوحُا، اطخُػاب ا للاطحفالب م ا مدلُا ئكلُمُا.ا للأ سال أص اب الحمٍو ل غ ى ال يو ٌ سص ثِظحر االإالُة الحىيولوحُا ػأه مٌ ثدلُم رن مٌ اليا ُة، االإيس ُة ل يدمات ًفحلس ه الرًٌ االإحوطؼة اليغحرب االإإطظات بىشىاف فاًزة 178 الوطاةل غ ى تغحمال الثيون ئات االإجحمؼ، بامياه لجمُؼ ئخحوا أهثر أغ ى مظحوى اللواغد. للي ن تمحةاٌ جػٍص ص ئلازب االإةاػس، ثلٍو ة الىفا ب، ز ؼ الحىيولوحُة غ ى أًظا ذلً ٍ يؼثم االإات ، تطحلساز غ ى اىػياطات هرلً االإالُة للحىيولوحُا الأخسى االإةاػس اليلُة االإالُة االإةاػس غ ى ظلا الخؼغُل مةاػس الترهص الظُولة تةحماه االإالُة. الجزاهة ال ل ،حر ة تكحيالًة الد زب ئثجاهات مظاًسب مةل االإات ، تطحلساز غ ى .)12، ،فدة 8213(الثيً الد ت ، الحىيولوحُا جظحةدا التي الؼسوات غثازب ه االإالُة الحىيولوحُا اللٌو أه ًمىٌ طثم مما لا ه ػالُة، هفا ب أهثر مالُة خدمات ثلدًن ثؼوزا ملاةمة أهثر االإالُة الي ن لجػل اليدمات وؼاق ول جغؼص لى ا الأغماٌ، وماذج أ الحمٍو ل مةل مددلب كؼاغات غ ى ثلحيس االإالُة . اليدمات ،ياغة غالب ثو سها التي االإيحجات ثحمةل سغُة كؼاغات غدب االإالُة الحىيولوحُا جؼمل :المال: التكىىلىج:ا كطاعالم 3.3 : اهمها الأمواٌ؛ ثدٍو ل أ الحللُدًة الد ؼ أو مة مدل ثدل :والتحىيلالم الذفع عمل:الم  االإثاػس الؤكساض مييات) للحمٍو ل ًدحاحوه الرًٌ مالػملا االإمولحه زبؽ :الإكزاض  ؛( الجماع الحمٍو ل اليدمات ثو حر خلاٌ مٌ الظاملححه اليدمححه محه ًجمؼ :المؤشس ي/الشخص ي التمىيل  السكمُة؛ االإييات غ ى االإيس ُة الثيون غالب متز ٍدها ثلوا خدمات : المال رأس أشىاق/للمصتثمزيً المصزف: الخذمالم  تطخةماٍز ة؛ االإةاػس لحلُُن هفا ب أهثر خلولا للػملا الحأمحه ميحجات ثلدا : التأمين تكىىلىج:ا  ؛ االإياطب الوكد الآت ؛ الحػلن مٌ مدغن لػملائ ا الثر ات خلولا لإلازب ثلدا :الثروالم إدارة  (لؼسغ للأو مة؛ تمحةاٌ غ ى الؼسوات جظاغد :التىظ:م: اللىائح مزاكب تكىىلىج:ا  )6:، ،فدة 1313خساق، ُه ًحن مسهصي، لا زكمي ل تر ممةامة ; ه niahC kcolb الكتل البلىهتشين أو شلصل  حدًدب مسهٍص ة لا ثةٍصٌ ثليُة جػد االإؼفسب، السكمُة الػملات ثحن التي االإػاملات جسجُل ثظاف التي االإػاملات حمُؼ غ ى اللاةمة هر جؼمل خُث السكمُة، االإػاملات او مة لخؼفحر )6، ،فدة :213(الحلٍس س الؤكحيالي الػسبص االإوخد، حدًدب. غيا،س مظحمس بؼيل ئلي ا . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 571 : ل ا ػها اهن ًمىٌ ث يُص : المال: التكىىلىج:ا تطب:م دوافع 2.3 ل ؼ ما االإالُة، اليدمات غ ى ال يو ٌ ثيلفة مازثفاع ًخظن الري االإات تكيا اوخؼاز  الأكل ثيلفة مىةحر؛ االإالُة الحىيولوحُا خدمات اتى الحوحه اتى تكحيالًٌ االإحػاملحه للاطواق ،ػوبة لوحها للمإطظات اليغحرب االإحوطؼة االإوحه الحمٍو ل حجن ولص  ػسوات اتى الحوحه غ ى شجػها مما لًؼاػها، الظس ٍز ة الحمٍو ل ميالز لحػثئة االإالُة غ ى الحمٍو ل؛ ل يو ٌ االإالُة الحىيولوحُا (ئثدال االإيازف تلىتر وُة؛ الحجازب اطحةداا ثوطُؼ االإالُة الحىيولوحُا مظاهمة  ):4، ،فدة :213الػسبُة، ىؼؼا اغدا طوكا الظياوُة ، خُث ولما واود الًظثة هثحرب ولما أغحبر ذلً الترهُثة  ثدظٌ اتى ئطا ة الياػئة، االإالُة الحىيولوحُا ػسوات اطخةمازات اطحلؼاب لاطحلثاٌ هو اليلُج ل ٌ الف $ 1.92 ًفوق الري تحمات االإد الياثج مٌ الفسل ويِب محوطؽ $ الف 8.93 كؼس، $ الف 07 مذ ًلدز الػالن، تغ ى االإػدلات محه مٌ ٌػد الجصاةس، $ الف 2.4 الظػولًة، $ الف 22 اليٍو د، $ل لاز الف 92 تمازات، ؛ 9102لظية الد ت اليلد ،يد ق مُاوات خظب االإغسب تزله مٌ ول $ الف 4.3 )8، ،فدة :213(ملاىؼُه، السكمُة االإالُة الحىيولوحُا ئثجاههن ودو خدمات الثيون مؼ جػامل الػملا ئوةفاض  اخدب ثىيولوحُا بؼسهة االإحددب تمازات الػسبُة االإظ لىحه مٌ % 67 خوات ًةم خُث مٌ% 38 ًثدي اموالهن، مخظُحر الأمس ًحػلم غيدما الثيون رل ن مٌ أهثر تكل غ ى مالُة؛ غحر مإطظات كثل مٌ مالُة ثىيولوحُا خلو ٌ ثثني غ ى اوفحاخهن طياه تمازات ثةفُع خلاٌ مٌ االإالُة اليدمات محدظحه االإالُة الحىيولوحُا ػسوات ظهوز ٌظمذ  خلاٌ مٌ االإات تطحلساز ثدلُم جظهن هما الي ا، الو،و ٌ سص ثوطُؼ الحيالُف أه ًمىٌ هما ،االإةاػس الازب الحي ُمُة لللواغد تمحةاٌ طماه الحىيولوحُا اطحةداا ذلً واه اه ال يومة غملُات هفا ب ز ؼ ئتى الؤلىتر وُة الد ؼ طاةل اطحةداا ًإلي الأػس االإػيُة الفجوات لظد االإظحٍو ات حمُؼ غ ى مٌ الؤ،لاخات االإٍص د اثةاذ ًحؼلب الثًُة ثدظحه مِئة الأغماٌ، االإػلومات الأمٌ االإظ لً خماًة الحي ُمُة ماللواغد ، 1313(لؼسغ خساق، االإالُة. الحوغُة ، تثيالات االإػلومات لحىيولوحُا الحدحُة . )9:،فدة اللطاع المصزفي و واكع التكىىلىج:ا المال: في الجزائز . .3 بىشىاف فاًزة 678 ثٍص د غواةم ه االإات الجصاةس، تخحوا ثدلُم ل ه خاةلا ثلف التي السةِظُة الػواةم ئه مٌ الحمٍو ل، غ ى الؼسوات الأ سال مديو ٌ االإسثثؼة للمػاملات االإفترطة الفػلُة الحيلفة مٌ ثدظحه ئًيالها االإالُة اليدمات غسض لحػٍص ص الجدًدب الحىيولوحُا ئطحةداا الظثل هر أهن . االإات مالؼأه ئالإامهن ممظحوى ال وض اليدمات هر مٌ للمظحفُدًٌ االإالُة اللدزب :المال: التكىىلىج:ا إلى العالم لجىء أشباب 3.1 غمل مثد االإحػللة اللدًمة الحمٍو ل غالات غ ى اللظا hceTniF ثىيولوحُا جظاهن ػلب ثلدًن الياص االإد الثيً ودو االإظخةمس ثجا ئ ثلحض ي التي االإةاٌ، طبُل غ ى ثجازي الؼسوات، حاوب مٌ تةحماه مؼاكات ملثو ٌ االإحػللة الػالات ثثؼل أن ا هما كسض، غ ى ال يو ٌ خلو ٌ غٌ مدةد االإالُة الحىيولوحُا ؼسوات هثحر، اةحماىص مص ل مؼ خظاما ثحؼلب واود التي . االإالُة الأو مة خازج ماالإظخةمٍسٌ االإحػللة االإالُة للمؼاول الهاثف غبر ، الد ؼ حماغُا غملا ٌػحبر الحمٍو ل االإالُة الحىيولوحُا ماطحةداا أما كثو ٌ ، اليغحرب الؼسوات ب ا ثثدأ التي الؼٍس لة روزب ه الأمواٌ ثدٍو ل خدماتاالإدمٌو . الحجاٍز ة الأغماٌ مد غملُات جظهل مالحات هي غاالإُا ، اوخؼازها رن االإد وغات واه الري الػالن، أودا حمُؼ شهُدب بحيلفة للماٌ طَس ؼ حمؼ هو الجماع الحمٍو ل جظحمس مٌ ئححماغات االإؼس ع لثد الصمني الجد ٌ ثةحيس هي ذلً، كثل ًحن أه االإظحدُل مٌ الخؼغُل غملُة لثد اللاشا زأض االإاٌ غ ى الػةوز غملُة جظهل هي كلُلة، أطامُؼ ئتى أػهس غدب . )8213"... روزب تكحيال الػالمي ، hcetnif(الحىيولوحُا االإالُة " : العالم عبر المال: التكىىلىج:ا في الإشتثمارالم حجم 4.3 مفظل ل لاز، ملُاز 75كُمة 1313 ،ل حجن الؤطخةمازات الحىيولوحُا االإالُة االإةاػس مًظثة االإاٌ زأض ػسوات جظاهن هما ، االإثحىسب االإالُة االإيحجات الحىيولوج الحلدا ، االإظخةمس ه%62 مًظثة اليا،ة الأطهن ػسوات هر الؤطخةمازات، ئحمات مٌ %53 %، هماً ;:5 مًظثة الؤطخةماٍز ة الجهات مٌ ذلً غحر ،%32 مًظثة االإغامس ه .0202- 0102الإشتثمارالم في التكىىلىج:ا المال: عبر العالم مً : حجم 10ركم شكل 0 01 02 03 04 05 0202 6102 5102 4102 3102 2102 1102 0102 4 7.2 4.2 8.1 21 91 02 64 . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 771 .)315،فدة ، :213(خمدي أ كاطن، المصذر : %، رن الهيد مًظثة :7مًظثة وجد اليحه ئطحةداما للحىيولوحُا مٌ الد ٌ الأهثر % مالًظثة ليل مٌ 84%، ىظثة 15%، رن البراٍش ل مًظثة 35%، رن االإملىة االإحددب مًظثة 36 %، هماهو موضح الؼيل االإوات ;74أطترالُا ئطثاوُا ، أخحرا االإىظًُ مًظثة : الذول الاهثر إشتخذاما للتكىىلىج:ا المال: . 20الشكل ركم .)415، ،فدة :213(خمدي أ كاطن، المصذر : واكع الشمىل المالي في الجزائز : 3.3 ٌػحبر الؼمٌو االإات مٌ أهن الأو مة االإالُة التي ثو سها الد لة لجمُؼ مواػيي ا، لُحمحؼ ول سل ميا ة اليدمات االإالُة مٌ كثل الجهات السطمُة الثيون، ل ه ال احة لإطحةداا اليدمات االإالُة االإلدمة مٌ الجهات غحر السطمُة، التي ًمىٌ أه ًحػسطوا خلالها للييب ميا ا غ ى ذلً ثن ثلظُن مإػسات كُاض الؼمٌو االإات مدى وجاغحه مٌ غدمه ، تخحُاٌ اتى رلاذ أبػال أطاطُة ; مإػس ئمحلان خظاب؛  ؛مٌ االإإطظات االإالُة السطمُةمإػس الؤكتراض  مإػس اطحةداا اليدمات االإالُة.  لا لهر االإإػسات، وجد اه الجصاةس ثحمسهص طمٌ ل ٌ الؼسق ت طؽ ػماٌ %، غلُه طيلوا37% 53محه ثترا ح محوطؼة مات ػمو ٌ مػدلات ذات ل ٌ ه ئ ٍس لُا، :الحالُة الجدا ٌ ثمةلها االإإػسات الحالُة التي ثةص الؼمٌو االإات الجصاةس التي بػسض صاب : مؤشز إمتلان 3.3.1 ٌػد مإػس ئمحلان خظاب ( ملىُة ال ظامات االإإطظات االإالُة ) ئتى غدل الثالغحه، االإوات ًوضح غدل الثالغحه لؼيلاالإإػس الأهثر اطحػمالا للُاض مظحوى الؼمٌو االإات ، ا %0 %02 %04 %06 %08 المكسيك إسبانيا أستراليا البرازيل المملكة المتحدة الهند الصين %96 %25 %63 %73 %73 %04 %24 بىشىاف فاًزة 878 طية مٌ الرووز الؤواذ الرًٌ ًمليوه خظامات االإإطظات االإالُة خلاٌ الفترب 62 وق هماً ; 8213 - 2213 .7102-1102شى خلال الحترة 51ملك: الحصابالم في المؤشصالم المال: للبالغين فىق شً : 30شكل ركم . )9213(االإإػس الػالمي لحػمُن اليدمات االإالُة، المصذر : مٌ خُث ىظثة 8213خٌو ىظب تػحماٌ االإات لػاا ئطخيالا ئتى ثلدًسات الثيً الد ت % لؽ، 45الثالغحه الرًٌ ًمليوه خظامات لدى االإإطظات االإالُة الجصاةس ثلدز مدوات ًلاخظ أوه هيان جو محه الجًظحه، خُث أه ىظثة الرووز الرًٌ ًمحليوه خظاما هما % . :3% ىظثة الؤواذ ثلدز مذ 76ملغ 8213 أي لدي ن ًوحد لا الثالغحه مٌ 75 %هرا الؤػاز ًمىٌ اه ىظحةلص اوه هيان خوات ًمىٌ ئزحاع طبب ذلً لػدب أطثاب م ا ; ميس خظاب أه ٌػني هرا الوػني، اليػُد غ ى ذلً االإاٌ مٌ ًىفي ن ما حول غدا  االإيةفع؛ الدخل ذ ي االإظحةدمحه محيا ٌ لِظد الآه ختى االإالُة اليدمات غامل بظبب ميس خظاب حذ حول الػدًد مٌ االإػُلات التي ثميؼ مٌ  اللاشمة الوراةم ولص االإالُة، اليدمات مص لي ئتى الو،و ٌ غدا االإظا ة لرلً؛ االإالُة؛ اليدمات ملدمص الةلة ئىػداا  (الص الب، غدا الحمىٌ مٌ الحىيولوحُا ال دًةة خا،ة لفئة االإظيحه  .)32، ،فدة 1313كاطن، غالب، مؤشز الإكتراض مً المؤشصالم المال: الزشم: : 3.3.2 ٌػحبر مإػس الؤكتراض مٌ االإإطظات االإالُة السطمُة أهن االإإػسات التي جػىع الؼمٌو هما هو موضح الؼيل االإوات ; االإات مدى هفا ب االإإطظات االإيس ُة ذلً، %00.0 %00.02 %00.04 %00.06 %00.08 7102 4102 1102 %01.64 %65 %09.06 %04.02 %03.04 %92 ذكور إيناث . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 971 7102-1102مً المؤشصالم المال: الزشم: خلال الحترة اوصب البالغين الذًً إكترطى : 40شكل ركم . .)9213(االإإػس الػالمي لحػمُن اليدمات االإالُة، المصذر : مٌ خُث ىظثة 8213الؼمٌو االإات لػاا خٌو ىظب اطخيالا ئتى ثلدًسات الثيً الد ت الثالغحه الرًٌ اكترطوا مٌ االإإطظات االإيس ُة السطمُة الجصاةس، اوه مٌ الواضح أوه ، هما ً هس مٌ الؼيل أغلا ، اوه 8213% 6.4مدخؼن ل د هثحر حدا خُث لن ثحجا ش ظ اه ىظثة االإلترطحه الؤواذ هيان جوب محه غدل االإلترطحه مٌ الرووز الؤواذ، خُث ولاخ جػول أطاب ئوةفاض هر الًظثة ئتى ;، ثٍص د غٌ ىظثة االإلترطحه مٌ الرووز ئزثفاع مػدلات الفاةدب ؛  أطثاب لًًُة ثةص محدٍس ن الحػامل ماالإػاملات السبٍو ة؛  طػف رلا ة اليؼس لدى الثيون الجصاةٍس ة خا،ة ُما ًةص ثمٍو ل االإؼاَز ؼ  الػالُة االإةاػس ... اليغحرب االإحوطؼة خذمالم البي: التحت: لللطاع المالي مؤشز إشتخذام الخذمالم المال: أو 3.3.3 : والمصزفي ٌؼحر هرا االإإػس ئتى مدى ئطحةداا الأغواه الؤكحيالًة مما ي ن الػملا الصباةٌ ، ،فدة :213(عجوز ًاطس، ل يدمات االإالُة االإلدمة مواطؼة مإطظات اللؼاع االإيس جػحبر خدمات الؤكساض الؤًداع مٌ السواةص الأطاطُة لٍص الب مظحٍو ات الو،ٌو ل يدمات ، )6 االإالُة االإيس ُة بؼيل غاا ، هما هو موضح الؼيل االإوات ; . 7102-1102خلال الحترة وصب الأعىان العملاء المصتح:ذًً مً الخذمالم المال: : 50شكل ركم %0 %2 %4 %6 7102 4102 1102 %04.1 %1 %05.2 %2 %3 %05.4 الذكور الإناث بىشىاف فاًزة 388 .)9213(االإإػس الػالمي لحػمُن اليدمات االإالُة، المصذر : ، هيان كيوز 8213خٌو ىظب الؼمٌو االإات لػاا اطخيالا ئتى ثلدًسات الثيً الد ت % خلاٌ طية 9خظاب مإطظة مالُة زطمُة التي ثلدز مذ ػدًد ل ؼ الفواثحر ماطحةداا .8213 ما ًمىٌ الؤػازب ئلُه هيا أه الؤكتراض مٌ غيد الػاةلة االإػازف الأ،دكا غيد الجصاةٍس حه ٌؼيل االإيدز السةِس ي لقتكتراض، الأمس الري ًفظس الًظب االإحدوُة لقتكتراض مٌ االإإطظات االإالُة السطمُة . % خلاٌ 4كيوز ػدًد ئمحلان مؼاكة ئةحماه خُث سجلد ىظثة هما ًمىٌ ملاخ ة ، ًمىٌ ئزحاع طبب طػف 8213ئتى 2213، ه لن جؼهد أي ثؼوز مٌ 8213طية خدمات الثًُة الحدحُة لللؼاع االإات االإيس ئتى ;الو،ٌو ئتى حلف ػساةذ االإجحمؼ؛ولص الأل ات االإالُة ،ػوبة ال يٌو غ ى الؤةحماه محه مة  غدا الحمىٌ مٌ الحىيولوحُا لًظثة هثحرب مٌ الأغواه خا،ة ئة هثاز الظٌ؛  الؤكيا االإات لثػع الفئات هظػُفص الدخل، الثؼالحه، االإػوشٌٍ، غدا ئمحلان  أمواٌ أ ميدز لها... ظف ئتى ذلً الفئات التي ثلؼٌ االإياػم الياةُة أ االإياػم ي ا خدمات مالُة ميس ُة أوتروِد؛ التي لا ثحو س غدا الةلة الحػامل مؼ االإإطظات االإالُة االإيس ُة؛  هىرا غ ى السغن مٌ الؤ،لاخات التي أحٍسد الظيوات الأخحرب ، اللؼاع االإيس الزهان أن كد كدز مدا ظ ميً الجصاةس " الجصاةس ًمىٌ اللٌو أوه " غصلة " غٌ مُئحه ، " ، هرا الأمس الذي ًىاجه اللطاع المصزفي الجزائزي ًكمً في تىم:تها بذلا مً إشتلزاره اج البىىن للإهحتاح تذريج:ا على البيئ الإكتصادً ًمىٌ أه ً يص ولمة اخدب ه .)7213، elbiaf eruemed eiréglA ne noitasiracnab ed xuat eL( لها ثسكُة الؼمٌو االإات مٌ خلاٌ مٌ هيا أطفست الجهول مٌ كثل ميً الجصاةس جػٍص ص ثدظحه طػُة الثيون الجصاةٍس ة، بالحات اه الوطؼ الجصاةس ُما ًةص الؼمٌو االإات 0 5.0 1 1102 4102 7102 إستخدام الحساب لتلقي الأجر دفع الفواتير الإقتراض من العائلة و الأصدقاء إدخار الأموال إستقبال المدفوعات الحكومية . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 181 ئذا ما كِظد ممإػسات مظحٍو ات اليفاذ، ثوا س اليدمات االإيس ُة اطحةدامات ا الظيوات الأخحرب ، اوه لوخظ أن ا جؼهد ثؼوزا م وظا . هرا اليدل، ثن ثيفُر بػع الؤحسا ات مما ذلً ٍش الب ال وا ص لحمٍو ل تطخةماز مٌ كثل الؼسوات اليغحرب االإحوطؼة، ثؼٍو س آلُات مإطظات ثأححر ليالح االإيحجات اليياغُة االإدلُة، ظف ئتى ذلً حذ س ع للثيون االإدلُة، ثأححر زأض االإاٌ الؤطخةمازي غ ى ًة .مظحوى ول لا غموما ًمىٌ اللٌو أه مػدٌ الؼمٌو االإات الجصاةس ملثٌو ئتى خد ما، ذلً لأوه ٌػاىص الىةحر مٌ االإؼاول الحددًات، ختى ًمىٌ الس ؼ مٌ مػدله لا مد مٌ ثو س مجموغة ون مٌ الؼس غ التي ملدم ا الؤطساع ثسكُة جػٍص ص ئطحةداا الحىيولوحُا االإالُة الثي و سا لأهمُ ا الوكوف جظَس ؼ ثحرب الؼمٌو االإات لاخل الثيون الجصاةٍس ة . المال: في البىىن الجزائزي : التكىىلىج:ا مزاًا و أهم: تطب:م 3.4 الحىيولوحُا كؼاع الػاالإُة تطخةمازات خللد لد االإالُة الحىيولوحُا لأهمُة و سا أطػاف غؼسب غٌ ًٍص د مما كُم ا ازثفػد خُث االإاطُة، الللُلة الظيوات طَس ػا وموا االإالُة خوات االإالُة الحىيولوحُا ػسوات الػالمي تطخةماز حجن بلغ ،8102 2102 محه الفترب ما ملغ الري ، 7102 مالػاا ملازوة % 021 ئتى ،لد ازثفاع مًظثة ، 8102 غاا ل لاز ملُاز 211 :، ًمىٌ ث يُص هر الأهمُة أمٍس يص ل لاز ملُوه 8.05 تطخةماز الحمٍو ل حجن ُه أميا أطسع أزخص أهثر االإالُة اليدمات ثجػل أه ماميان ا االإالُة الحىيولوحُا  اللؼاع مؼ ثحػامل لا التي الظياه الىثحرب مٌ للؼٍس دة خيو،ا ئثاخة، ػفا ُة ثلدمه ما ثداوص التي االإثحىسب االإالُة ال لو ٌ الياػئة للمإطظات االإيس ، ثلدا الحللُدًة؛ االإالُة اليدمات هُيل اللؼاغات االإيس ُة البظاػة ثلدًن ػٍسم غٌ الأ سال، مدخسات اطحلؼاب غ ى االإالُة الحىيولوحُا جػمل  ػيل طوا للؼسوات، الجماع الحمٍو ل ثو حر مييات خلاٌ مٌ االإميوخة ، الػس ض تطخؼازب الإظاغدب ثلدا هما ثبرغات ، ػيل أ االإاٌ، زأض اطخةماز أ كس ض، االإالُة؛ تطخةمازات االإحيوغة االإلترخات للػمُل ثلدًن مدخسات ن، ئلازب الأ سال للمإطظات الحللُدًة االإيس الؤكساض لليوات مداةل ثو حر االإالُة الحىيولوحُا ثخُذ  الجماع الحمٍو ل ٍش الب حدًدب طاهمد ئلىتر وُة مييات ظهوز خلاٌ مٌ الياػئة، (،ازي، الؤكساض محه الي سا الحمٍو ل الجماع ألُات لغن الي سا ؛ محه الؤكساض . )::، ،فدة 1313االإإطظات الياػئة الد ٌ اليامُة، بىشىاف فاًزة 688 الحىيولوحُا االإالُة ئلا أن ا وفع الوكد لىٌ مالسغن مٌ هر االإصاًا التي ثلدمها مظاًست ا غ ى اللدزب غدا االإالُة الحىيولوحُا خدمات الحؼوز جؼيل ت دًدا، خُث أه طسغة التي الؤختراٍش ة الؤحسا ات وا ة ئثةاذ م ا ، ثفسض غلُيا طس زب الحدوغ آلُات ا الحدىن االإات . االإيس اللؼاع اطحلساز وصاهة طلامة ثدلم مإطظُة هُيلُة هثحرب مػوكات هيان: في الجزائز المال: التكىىلىج:ا تطىر معىكالم 3.5 ًمىٌ ث يُيها ; غ ى طلثا ًيػىع ما هو االإالُة االإلدزب اتى هرا ، ٍ سحؼ الظػُفة االإالُة الحدحُة الثًُة  محاخة غحر ًجػلها ما ثيلف ا، حولت ا هرا غدلها، االإلدمة، االإالُة اليدمات ووع االإهمؼة؛ للفئات تخحُاٌ؛ مالييب االإسثثؼة االإةا ف ثصاًد بظببغدا الةلة ماالإإطظات االإالُة  طػف مظحوى الحةلُف االإات هو ما ًيػىع طلثا غ ى مػدلات الؼمٌو االإات ؛  االإالُة الحىيولوحُا ػسوات لإىؼا االإؼلوبة االإدلُة االإهازات الصجاغة االإواهب ولص  ملؼاع ملازوة تغلاا تثياٌ ثىيولوحُا كؼاع الحوظُف ،ػوبة اتى ، ئطا ة االإؼلوب الحمٍو ل مؼ االإواهب اًجال ٌػد لرا الؼلثة، لدى مفظلا ٌػد الري تغماٌ الازب ؛ االإالُة ثؼٍو س الحىيولوحُا ثددًات أهن مٌ التراخُص ميذ ثدىن التي اللواوحه بظبب االإالُة الحىيولوحُا ػسوات اىؼا ،ػوبة  االإحػللة ، الخؼَس ػات الثُاوات لييو،ُة كواوحه مالإظا ة ئتى غُاب اليا،ة ب ا، (،يد ق اليلد الػسبص، االإظ لً؛ خماًة االإػلوماجص الأمٌ تلىتر وُة مالجٍس مة )282، ،فدة :213 تغلاا ثىيولوحُا مإػسات طػف االإات اللؼاع الًؼاغ لاخل ثيالُف ئزثفاع  تثياٌ؛ طػف اطحةداا أو مة طاةل الد ؼ تلىتر وُة ، هو ما ًٍص د مٌ الجمول  الي اا االإات غ ى مؽ ثيفُر االإػاملات اليدمات االإالُة االإلدمة مظاًسب الحؼوزات الساهية؛ ظبب الفجوات الحي ُمُة ، ٌػُم ومو كؼاع الحىيولوحُا زغن غدا الُلحه اللاووىص ب  الػمل الجازي لحؼٍو س الأػس الحي ُمُة ل يدمات االإالُة السكمُة طؼ كواوحه بؼأه ئ،داز اليلول الؤلىتر وُة مػ ن الثلداه ، الآه اه الحلدا واه مدد لا طؼ . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 381 ، اليفدات 8213(،يد ق اليلد الد ت ، كواغد ثي ُمُة أخسى للحىيولوحُا االإالُة؛ )7-4 ئزثفاع مػدلات جغلغل ثىيولوحُا االإػلومات تثيالات مدزحة هثحرب الظيوات  الأخحرب، خُث حولب خدمة الؤوترود الهواثف االإدمولة أطػازها لا ثصاٌ مٌ مػوكات خدمة الؤوترود ئتى حمُؼ الثلداه، لىٌ مػدٌ ئغحمال الحىيولوحُا االإالُة، لد ،لد جغلغلها لا ًصاٌ ميةفظا غدب ملداه، خدمة الؤوترود غالُة الظسغة مدد لب ميلفة؛ االإسثثؼة االإالُة االإإػسات الثُاوات االإات ، مالإظا ة ئتى ولص الحةلُف مظحٍو ات طػف  ؛االإالُة الحىيولوحُا ملؼاع (ئثدال االإالُة. الحىيولوحُا ػسوات ثمٍو ل غلها ًسثىص التي االإةاػسب تمواٌ زؤ ض ودزب  االإيازف الػسبُة، الحىيولوحُا االإالُة الروا ت،ؼياع اللؼاع االإات االإيس ، )15، ،فدة 9213 :الخلاص هي جػد مٌ أهن ، مالؼمٌو االإات رُلا ثسثثؽ الحىيولوحُا االإالُة خدمات ا ازثثاػا طاةل ثدلُم الؼمٌو االإات ، خُث جػمل غ ى االإي ة الػامة خلم سص غمل التي مد زها ثللل مٌ مػدلات الفلس ز ؼ مظحوى االإػِؼة ثو حر اليدمات االإالُة مؼسق بظُؼة كلُلة الحيلفة. ٍم اطحةداا غ ى االإدى الؼٍو ل اه الؼمٌو االإات مٌ االإمىٌ أه ًتزاًد بظسغة غٌ ػس اليدمات االإالُة السكمُة ، لهرا ًحػحه غ ى ال يومات أه ثحػا ه مؼ االإإطظات اليا،ة، مٌ أحل ئىؼا ثيفُر طُاطات اطتراثُجُات ثي ُمُة أهثر ملا مة، ًيوه مٌ ػأن ا جصجُؼ ىغحين ثمٍو ل تمحياز مؼ جػٍص ص االإواهب كؼاع اليدمات السكمُة تكحيالًة، لرا غلُيا أه ول س،ة مٌ أحل ئىؼا سص اكحيالًة أهبر للفلسا اللاحئحه، مٌ هرا االإيبر مٌ احل اوه ٌظحوحب ; ، مٌ هيا ثفػُل ل ز الحىيولوحُا االإالُة ثدلُم الؼمٌو االإات أهثر أهثر كواغد لغن الثًُة الحدحُة االإالُة االإإطظات االإالُة هحؼٍو س ػسق الد ؼ، ثو حر  مُاوات ػاملة مؼ توخؼاز الجغسا للفس ع التي ثةدا الػملا حمُؼ االإياػم الجغسا ُة؛ ًحػحه أه ت حن الثيون االإسهٍص ة موطؼ اطتراثُجُة للؼمٌو االإات ثحيامل مؼ اطتراثُجُة  الثيً هيل ذلً مالزاحه ههدف مٌ أهداف ئطتراثُجُ ا اللومُة؛ بىشىاف فاًزة 188 ت االإالیة السكمیة هرلً الد ؼ غبر الهاثف االإدمٌو ، ذلً الحوطؼ ثلدین اليدما  لحیظحر الو،ٌو ئتى اليدمات االإالیة محيلفة أكل أهثر ػالیة؛ جػٍص ص االإيا ظة محه ػسوات الحىيولوحُا االإالُة تلتزاا محو حر أطواق مفحوخة خسب  االإيا ظة ثيا ظُة وص ثظمٌ مِئة ثدلم ثيا إ الفسص ل جمُؼ جصجؼ تمحياز الػاللة اخحُازات االإظ لىحه ئثاخة اليدمات االإالُة غالُة الجولب ؛ طس زب الؤطساع ثؼٍو س الأطواق االإالُة، مٌ خلاٌ الحغلب غ ى االإؼاول االإحػللة  ممدى اوخؼازها مػلومات الػملا مٌ خلاٌ ثدظحه الثًُة الحدحُة، ئتى حاوب االإالُة غييسا طس ٍز ا الحغلب غ ى االإػوكات السكامة الفػالة خُث جػد الأطواق التي ػاالإا خالد ل ه ثدلُم الؼمٌو االإات غبر وؼاق اطؼ مٌ اليدمات االإالُة للاطحفالب مٌ االإظازات الجدًدب الواغدب للحيمُة تكحيالًة االإالُة ب دف ثدغُن اليمو ثةفُف خدب الفلس؛ الوطوح اللاووىص الُلحه ُما ًحػلم مأهن ت ُئة مِئة كاوووُة لاغمة مؼ مٍص د مٌ  الجواوب أىؼؼة الحىيولوحُا االإالُة، ثإلي هر الثِئة اللاوووُة ئتى لغن الةلة االإوروكُة االإيحجات اليدمات االإالُة غحر أه هرا الدغن ًحأرس مالظلب ئذا أخفلد .ثؼوز الأطواق االإالُة الػاالإُةالثِئة اللاوووُة مواهثة امحيازات الحىيولوحُا االإالُة : كائم المصادر والمزاجع rus erepuceR )6102, 01 11. ( . elbiaf eruemed eiréglA ne noitasiracnab ed xuat eL .lmth.eteicoS-aL/zd.mocisa.www//:ptth ئلازب الؼسق الأ طؽ آطُا الوطؼى; آ اق تكحيال . )8213، ( أهحوبسالحىيولوحُا االإالُة. .الثيً الد ت تكلُمي. ).9213االإإػس الػالمي لحػمُن اليدمات االإالُة. ( ). الحىيولوحُا االإالُة الروا ت،ؼياع اللؼاع االإات االإيس . 9213ئثدال االإيازف الػسبُة. (طبحمبر، مجلة اثدال االإيازف الػسبُة. ). الحىيولوحُا االإالُة; الحؼوز السكمي مٌ أهن زواةص مظحلثل اللؼاع :213ُة. (أهحوبس، ئثدال االإيازف الػسب .:65االإات االإيس . مجلة اثدال االإيازف الػسبُة ، الػدل ). الؼمٌو االإات الد ٌ الػسبُة. امو ظبي; ،يد ق اليلد الػسبص.:213الحلٍس س الؤكحيالي الػسبص االإوخد. ( ، 2313، 21 12). ثاٍز خ تطترلال 8213، 12 63"... روزب تكحيال الػالمي . ( hcetnifالُة " الحىيولوحُا االإ 2327713/swen/ofni.rehsabum.www//:sptthمٌ ). اخخظاب مإػس مسهب للؼمٌو االإات ثلدًس الػلاكة محه الؼمٌو االإات الياثج 9213حلاٌ الدًٌ مٌ زحب. ( الػسبُة. ،يد ق اليلد الػسبص. االإد الؤحمات الد ٌ . -الىاكع و الأفاق –التكىىلىج:ا المال: هذعام لتحل:م الشمىل المالي في الجزائز 581 ). ل ز تػحماٌ االإات لدى االإيازف الوػيُة ثدلُم :213خيحه مدز عجوز، غثد الؼه ػس ا ًاطس. ( االإظإ لُة تححماغُة ثجا الػملا لزاطة خالة الثيون الؤطلامُة الػاملة كؼاع غصب . االإجلة ، مسهص ز ال ssenisuB dna scimonocE fo lanruoJ labolGالػاالإُة لقتكحيال الأغماٌ . 21، الػدل 71للدزاطات تمداذ ، االإجلد ). اكؼ الحىيولوحُا االإالُة الد ٌ الػسبُة أهمُ ا جػٍص ص الؼمٌو 1313ذهثُة لؼسغ، طمُة خساق. ( حيالًة االإحلدمة، . الجصاةس; مجلة الثدوذ تك6:االإات االإإطظات اليغحرب االإحوطؼة ، ، ص .2، الػدل 6االإجلد ). الحىيولوحُا االإالُة ل زها جظَس ؼ الؼمٌو االإات مٌ أحل :213زػُدب شا ٍ ة، ملػوزب طػُدب. (طبحمبر، ثيمُة مظحدامة. ملحلى ػني بػيواه ; ،ياغة الحىيولوحُا االإالُة ل زيا جػٍص ص الؼمٌو االإات 1313، 61 72حامػة ًح ازض ماالإدًة. ثاٍز خ تطترلال مالد ٌ الػسبُة . الجصاةس، ). مفاهُن أطاطُة خٌو الحىيولوحُا االإالُة . حامػة ثاميغظد ، :213ٍش ًب خمدي، الصهسا أ كاطن. ( .21، الػدل 91الجصاةس; مجلة تح ال للدزاطات اللاوووُة تكحيالًة ، االإجلد االإات لظؼحه. لظؼحه; مػهد أمداذ الدزاطات الفلظؼُني.). الؼمٌو 7213طمحر غثد الله. ( ). الحىيولوحُا االإالُة; ئػلاق ئمياوات ميؼلتي ػماٌ ئ ٍس لُا الؼسق 8213، 12 82،يد ق اليلد الد ت . ( الأ طؽ، أ غاىظحاه باهظحاه، اللوكاش آطُا الوطؼى. ثن تطترلال مٌ 7101oerm/71/01/7102/seussI/ACEM/OER/snoitacilbuP/ra/gro.fmi.www//:sptth ). ثلٍس س تطحلساز االإات الػسبص. امو ظبي.:213،يد ق اليلد الػسبص. (أهحوبس، ). مإػسات تػحماٌ االإات أرسها غ ى الألا 1313غثدالسشاق الص الب، غامس كاطن، غوض الس اع غالب. ( اه االإات . تمازات الػسبُة االإحددب; مجلة حامػة الػحه االإات للثيون الأزلوُة االإدزحة طوق غم .51للأغماٌ اللاووه ، االإجلد الةاىص ، الػدل ). ثددًات الثيون االإسهٍص ة ئخحوا أىؼؼة ميون ال ل السكامة غلي ا. الجصاةس، حامػة 1313غ ،ازي. ( .31ل ، الػد 43; مجلة مػهد الػلوا الؤكحيالًة ، االإجلد 41الجصاةس ). الؤكساض محه الي سا الحمٍو ل الجماع ألُات لغن االإإطظات الياػئة الد ٌ اليامُة. 1313غ ،ازي. ( .21، الػدل 81حامػة الؼلف، الجصاةس; مجلة الؤكحيال االإالُة ، االإجلد االإحوطؼة االإثحىسب ). الؤخحوا االإات ئػيالُة ثمٍو ل االإإطظات اليغحرب 7213 اًصب موػياف. (أ ٍس ل، .6213الجصاةس . مجلة لزاطات، ،فدة ). ىؼسب جػٍس فُة خٌو مفاهُن الؼمٌو االإات . أماوة مجلع 8213 ٍس م الػمل الؤكلُمي لحػٍص ص الؼمٌو االإات . ( مدا ص االإيازف االإسهٍص ة مإطظات اليلد الػسبُة; ،يد ق اليلد الػسبص. ؼاز االإيس تػحماٌ االإات الًؼاغ تكحيالي الفلظؼُني ( مرهسب ). ل ز توخ7213ماحد أمو لًة. ( ماحظححر ). حامػة تشهس، غصب; لظؼحه. ). محؼلثات جػٍص ص الؼمٌو االإات الجصاةس . الجصاةس، حامػة الؼلف; مجلة اللُمة :213مدمد ػسش ي. ( . 21، الػدل 21االإظا ة لإكحيالًات الأغماٌ ، االإجلد بىشىاف فاًزة 688 ). اكؼ ا اق جػٍص ص الؼمٌو االإات الد ٌ الػسبُة. الجصاةس، حامػة 9213مٌ كُدب، زػُد موغا ُة. ( مس اه .2، الػدل :; مجلة تكحيال الحيمُة البؼٍس ة ، االإجلد 3الثلُدب االإالُة غ ى ). ثأرحر ئمياوُة الو،ٌو ئتى اليدمات5213وو مبر، 52-32مإثمس الأمن االإحددب للحجازب الحيمُة. ( مٌ ٣الحيمُة ، مما ٌؼمل ئمساش أرس الحدٍو لات االإالُة; الحمىحه تكحيالي للًظا الؼثاب. ، الثيد ٣حد ٌ الأغماٌ االإإكد ، مجلع الحجازب الحيمُة. حيُف، لجية الحجازب الحيمُة، حيُف; الثيد مٌ حد ٌ الأغماٌ االإإكد ، مجلع الحجازب الحيمُة. ). الؼمٌو االإات االإؼس غات اليغحرب االإحوطؼة الؼسق ت طؽ اطُا الوطؼى. :213ُه. (وُيولا ملاىؼ ،يد ق اليلد الد ت .